Будь в курсе грядущего движения цены!

Как счет на табло — результат поединка двух спортивных команд, так цена на бирже — результат борьбы покупателей и продавцов. Принимая выбор играть за более сильную команду, трейдер получает больше шансов на итоговую победу. Но как оценить силу команды, к которой присоединиться?

Спрос и предложение — ключ к пониманию природы торговли вообще, и на бирже в частности. Это понятия, которые суммируют желания покупателей приобретать и продавцов реализовывать товары, не важно какие причины кроются за этими мотивами:

  • результаты фундаментального анализа, новости
  • сигналы технического индикатора
  • прогнозы аналитиков и экспертов, слухи, выступления важных чиновников
  • инсайдерская информация
  • войны, наводнения
  • эмоции страха и жажда наживы

Фактически, совокупные спрос и предложения учитывают всё, и это чётко фиксируется в конкретных сделках на реальной бирже. Как хороший врач не распыляется на различные следствия болезни, а ищет одну истинную причину, так хороший трейдер концентрируется на анализе баланса совокупного спроса и предложения, что является первичным рычагом, приводящим цены в движение.

Простой пример. Вы — продавец яблок на рынке. Вы продаете их по 2 доллара за килограмм. За весь день только несколько человек купили у вас пару авосек яблок по предложенной цене, что категорически Вас не устраивает. Тогда на следующий день Вы решаете понизить цены, потому что иначе яблоки сгниют. И это дает желанный результат — во второй день Ваши яблоки нашли покупателей, продажи выросли. Заметьте, вначале случился дефицит спроса, и только затем — цена упала.

На бирже дела обстоят аналогичным образом. Обратите внимание на график цен на акции Apple.

Анализ спроса и предложения на акции AAPL

Анализ спроса и предложения на акции AAPL

К слову, осень 2012 года дала обильный урожай яблок. Что же на бирже? Акции одноименной компании в то время тоже были в избытке. 17, 18, 19 сентября был зафиксирован низкий объем заключенных сделок. Это дефицит спроса. На следующей неделе продавцы решили сбросить цены, и товар нашел покупателя — цены упали. Всё как в рассмотренном выше примере. Для исследователя спроса и предложения это было очевидное доказательство того, что команда продавцов — сильнее. И играть следует за нее, несмотря на оптимистические новости в СМИ, прогнозы аналитиков, сигналы MACD, RSI, Stoch, Moving Averages, CCI, Bollinger Bands, и других погремушек для индейцев.

Обратите внимание на нисходящую пунктирную линию. Это условная траектория движения равновесной цены — понятия, которое знакомо каждому первокурснику экономического факультета. Несмотря на свою нафталиновую академичность, закон спроса и предложения, сформулированный Альфредом Маршаллом в 1890 году — непревзойденное по мощи безотказное оружие, которое может и должен использовать каждый рядовой трейдер на поле боя бессмертных маркет-мейкеров.

 При прочих равных условиях, чем цена на товар ниже, тем больше на него платёжеспособный спрос (готовность покупать) и тем меньше предложение (готовность продавать). Обычно цена устанавливается в точке равновесия между предложением и спросом.

Заметьте, каждый раз, когда рыночная цена приподнималась выше равновесной (продавцы хотели подороже избавиться от акций Apple), на бирже фиксировалось падение объема — дефицит покупателей. Каждый раз, когда рыночная цена начинала падение в гармонии с равновесной, объемы росли — признак даунтренда. Понимание закона спроса и предложения дает лаконичное определение тренда — линия движения равновесной цены. Текущая рыночная цена не может отойти далеко от равновесной. Она, как собака на поводке, рыщет в разные стороны вокруг своего хозяина. Результат этих телодвижений цены — объем заключенных сделок — объект пристального наблюдения (спекулянт — от латинского speculare — «наблюдать»).

Таким образом, анализ силы покупателей и продавцов сводится к сопоставлению величин объема и динамики цены. Именно цена и объем определяют взаимосвязь спроса и предложения, согласно классическому закону. Как первоклассник складывает из букв слова, так исследователь спроса и предложения складывает бары (свечи) в недвусмысленные послания, который рынок формулирует каждый день, открывая безграничные возможности каждый день. Это забытый язык, на котором невозможно врать.

 

 

Похожие записи

Как использовать открытый интерес?... Что такое открытый интерес? Открытый интерес - это общее число открытых контрактов (не закрытых и не поставленных), которые существуют на данный де...
Прогноз акции Twitter Меньше, чем через 2 недели Твиттер отметит трёхлетие своего IPO на New York Stock Exchange (7 ноября 2013), но есть ли у синей птицы повод для счастли...
Cкрытая сила анализа объема. Часть 3... Ранее, в первой и второй частях, я обсуждал два примера того, как и почему объем может показать изменяющийся баланс спроса и предложения. Когда отноше...

Нет комментариев.

Добавить комментарий